自2017年監(jiān)管政策出現(xiàn)變化之后，基金清盤(pán)、轉(zhuǎn)型數(shù)量不斷上升。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，今年前五個(gè)月，已有超過(guò)150只基金宣布進(jìn)入清算程序或公告擬清算，創(chuàng)下歷史新高。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著委外產(chǎn)品投資陸續(xù)到期，部分委外資金還將繼續(xù)撤退，這意味著公募基金清盤(pán)潮將愈演愈烈。
10日，鵬華基金發(fā)布公告稱(chēng)，鵬華新絲路指數(shù)分級(jí)證券投資基金將于14日終止上市。公告顯示，鵬華新絲路、鵬華新絲路A與鵬華新絲路B終止上市后，在新修改的基金合同生效前基金管理人將對(duì)鵬華新絲路分級(jí)基金進(jìn)行基金份額轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)換為鵬華滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金份額。
值得注意的是，鵬華新絲路指數(shù)分級(jí)基金并非今年以來(lái)唯一宣布轉(zhuǎn)型的產(chǎn)品。9日摩根士丹利華鑫基金發(fā)布公告稱(chēng)，摩根士丹利華鑫多元興利18個(gè)月定期開(kāi)放債券型基金，截至該基金首個(gè)開(kāi)放期最后一日（即2018年4月13日）日終，基金資產(chǎn)凈值加上當(dāng)日有效申購(gòu)申請(qǐng)金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)金額扣除有效贖回申請(qǐng)金額及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)金額后的余額低于2億元，已觸發(fā)基金終止條款。基金于2018年4月16日進(jìn)入財(cái)產(chǎn)清算程序并終止。
同花順統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來(lái)共有151只基金（ABC類(lèi)分別計(jì)算）宣布摘牌，轉(zhuǎn)型或清盤(pán)是這些基金主要選擇。剔除分級(jí)基金之后，其中13只產(chǎn)品成立以來(lái)凈值增長(zhǎng)率為負(fù)，這些產(chǎn)品成立時(shí)份額多在兩億至三億元之間，成立日期主要集中于2017年。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這些產(chǎn)品高度疑似機(jī)構(gòu)定制產(chǎn)品，業(yè)績(jī)未能達(dá)標(biāo)或是機(jī)構(gòu)資金撤退的主要原因。華南某基金公司人士表示，委外定制產(chǎn)品在發(fā)行時(shí)一般會(huì)設(shè)定目標(biāo)收益率，這一目標(biāo)多為年化5%左右，委托期限一般為一年。但去年債市始終處于深幅調(diào)整之中，多數(shù)委外產(chǎn)品難以達(dá)到業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)，機(jī)構(gòu)撤回資金成為必然事件。
業(yè)內(nèi)人士表示，目前銀行委外投資仍在不斷收縮，有部分銀行表示不再增加新的委外投資產(chǎn)品。隨著委外產(chǎn)品的陸續(xù)到期，基金清盤(pán)潮可能還將持續(xù)。
除委外產(chǎn)品外，分級(jí)基金亦是清盤(pán)或轉(zhuǎn)型的重災(zāi)區(qū)。有業(yè)內(nèi)人士透露，資管新規(guī)正式落地后，雖然配套細(xì)則尚未出臺(tái)，但有消息稱(chēng)在2020年之前所有分級(jí)基金均將面臨清盤(pán)或轉(zhuǎn)型。
另外，一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，524只基金產(chǎn)品規(guī)模低于5000萬(wàn)元清盤(pán)紅線，此類(lèi)基金也將面臨清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。