年內(nèi)兩罰、17年IPO中止不斷：東莞銀行的合規(guī)漏洞為何堵不上？

深圳新聞網(wǎng)2025年11月27日訊（記者 朱琳）11月25日，中國(guó)人民銀行廣東省分行的一張386.939萬(wàn)元行政處罰單，讓東莞銀行再次站在輿論聚光燈下。這張涉及違反金融統(tǒng)計(jì)、支付結(jié)算、金融科技、貨幣金銀、國(guó)庫(kù)、征信、反洗錢業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定等七大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的罰單，不僅是該行2025 年收到的第二張監(jiān)管罰單，更將其長(zhǎng)達(dá)17年的IPO長(zhǎng)跑再度拖入合規(guī)拷問(wèn)的漩渦。

當(dāng)6727.3億元總資產(chǎn)的規(guī)模與三年超1175.53萬(wàn)元的罰單金額形成刺眼對(duì)比，這家城商行的上市之路，早已超越單純的時(shí)間跨度之爭(zhēng)，成為中小銀行合規(guī)治理與資本突圍的典型樣本。

合規(guī)失守：罰單背后的系統(tǒng)性漏洞

此次罰單的細(xì)節(jié)，暴露了東莞銀行合規(guī)管理的全面失守。從個(gè)人業(yè)務(wù)部未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)，到合規(guī)部對(duì)異常交易識(shí)別流于形式，五個(gè)核心部門的責(zé)任人被追責(zé)，罰款金額從1.2萬(wàn)元至7萬(wàn)元不等。這種“全鏈條違規(guī)”并非個(gè)例：2025年5月，該行剛因股權(quán)管理不到位、貸款三查不嚴(yán)等問(wèn)題合計(jì)被罰110萬(wàn)元；過(guò)去三年累計(jì)14張罰單的記錄，更印證了合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)性。

根據(jù)《金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理辦法》要求，金融機(jī)構(gòu)需將合規(guī)要求貫穿全流程、覆蓋各崗位，但東莞銀行的表現(xiàn)顯然與之相悖。尤其是合規(guī)部負(fù)責(zé)人因異常交易識(shí)別不力被罰，凸顯其合規(guī)體系“最后一道防線”的失效。在監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)合規(guī)管理實(shí)施“穿透式監(jiān)督”的背景下，這種系統(tǒng)性漏洞不僅直接轉(zhuǎn)化為罰單成本，更成為IPO審核的核心顧慮——《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》明確要求發(fā)行人“內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行”，而頻繁的行政處罰，恰恰構(gòu)成了上市的實(shí)質(zhì)性障礙。

上市長(zhǎng)跑：三重關(guān)卡為何難以突破？

自2008年啟動(dòng)IPO以來(lái)，東莞銀行的上市之路堪稱“磨難重重”，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)只是其中之一。財(cái)務(wù)資料過(guò)期導(dǎo)致的IPO中止已成常態(tài)。2025年以來(lái)兩次中止、2024年兩次中止，反復(fù)的“暫停-恢復(fù)”不僅消耗監(jiān)管資源，更暴露其內(nèi)部管理效率的短板。而股權(quán)結(jié)構(gòu)分散的問(wèn)題更顯棘手。截至2024年末，該行5190 名股東中自然人占比超98%，無(wú)控股股東及實(shí)際控制人，前十大股東合計(jì)持股不足六成。盡管今年通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓將國(guó)有股份比例提升至42%，但股權(quán)清晰穩(wěn)定的要求仍難滿足，這與徽商銀行因股權(quán)糾紛受阻上市的案例形成呼應(yīng)。

更值得警惕的是業(yè)績(jī)與合規(guī)的雙重壓力。2024年該行營(yíng)業(yè)收入101.97億元，凈利潤(rùn)35.03億元，較上年均出現(xiàn)下滑；而同期監(jiān)管罰單金額持續(xù)高企，形成“增收不增利、合規(guī)成本高”的惡性循環(huán)。在當(dāng)前A股銀行IPO“從嚴(yán)審核”的基調(diào)下，疊加順德農(nóng)商行、廣州銀行等同行紛紛撤回上市申請(qǐng)的行業(yè)背景，東莞銀行的IPO前景更添變數(shù)。中小銀行“補(bǔ)血”需求迫切，但監(jiān)管層顯然不會(huì)為合規(guī)缺失的機(jī)構(gòu)“開(kāi)綠燈”。

行業(yè)啟示：合規(guī)才是上市的 “通行證”

東莞銀行的困境，折射出中小銀行IPO的普遍難題。在資本補(bǔ)充壓力與監(jiān)管要求提升的雙重?cái)D壓下，合規(guī)能力成為突圍的關(guān)鍵。從行業(yè)現(xiàn)狀看，當(dāng)前A股排隊(duì)IPO銀行僅剩5家，較年初減少2家，部分機(jī)構(gòu)因業(yè)績(jī)波動(dòng)、股權(quán)問(wèn)題主動(dòng)撤單，凸顯上市門檻的實(shí)質(zhì)性提高。

對(duì)于東莞銀行而言，破局之道在于重構(gòu)合規(guī)體系。一方面需按照監(jiān)管要求設(shè)立專職合規(guī)管理崗位，強(qiáng)化對(duì)反洗錢、關(guān)聯(lián)交易等重點(diǎn)領(lǐng)域的管控；另一方面，應(yīng)借助國(guó)有股份占比提升的契機(jī)，完善法人治理結(jié)構(gòu)，解決股權(quán)分散帶來(lái)的決策效率問(wèn)題。更重要的是，需要將合規(guī)管理從“被動(dòng)應(yīng)對(duì)處罰”轉(zhuǎn)向“主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防控”，這不僅是IPO的必然要求，更是銀行可持續(xù)發(fā)展的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

17年IPO長(zhǎng)跑未竟，近387萬(wàn)元罰單再敲警鐘。東莞銀行的案例警示所有排隊(duì)上市的中小銀行，資本市場(chǎng)從來(lái)不是“規(guī)模達(dá)標(biāo)即可準(zhǔn)入”的競(jìng)技場(chǎng)，而是對(duì)公司治理、合規(guī)水平、風(fēng)險(xiǎn)管控的綜合考驗(yàn)。唯有守住合規(guī)底線，補(bǔ)齊管理短板，才能真正打通資本補(bǔ)充的通道，否則再長(zhǎng)的等待也只能是“竹籃打水”。對(duì)于監(jiān)管層而言，持續(xù)強(qiáng)化合規(guī)監(jiān)管、嚴(yán)把上市入口關(guān)，既是保護(hù)投資者利益，也是引導(dǎo)銀行業(yè)回歸“穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”本源的必要之舉。