財報透視｜從“跑馬圈地”到“精耕細作” 招聯靠什么穿越周期？

深圳新聞網2026年3月27日訊（記者 湯莎）在消費金融從高速擴張邁向精耕細作的關鍵節點，頭部機構的業績表現往往被視為觀察行業走向的重要風向標。近日，中國聯通發布的2025年度業績報告顯示，旗下招聯消費金融股份有限公司（以下簡稱“招聯”）全年實現凈利潤30.54億元，同比增長1.3%；總資產達1672.38億元，增幅約2.13%。在外部環境復雜多變、行業風險交織的背景下，招聯依然保持了資產規模與盈利能力的“雙穩”格局，業務指標持續位居行業前列。

這份“穩”字當頭的成績單，不僅是一次業績的披露，更折射出一家頭部消費金融公司對“長期主義”的堅守——在規模擴張與風險控制之間尋找平衡，在技術投入與業務轉化之間構建閉環，在商業價值與社會責任之間實現共生。

主動優化資產結構

從“規模導向”轉向“質量優先”

2025年，招聯并未追求規模的激進擴張，而是貫徹監管要求，秉持“質量、效益、規模、結構”多目標平衡的發展策略，主動優化資產結構，持續讓利用戶。

財報顯示，在總資產微增的同時，公司凈利潤保持平穩，風險指標企穩向好。這一表現背后，是招聯對行業周期的深刻洞察：當市場從“跑馬圈地”轉向“精耕細作”，穩健比速度更具長期價值。

數據顯示，截至2025年末，招聯累計發放貸款超3.5萬億元，服務客戶超2億人。在行業整體面臨資產質量壓力的背景下，招聯憑借精細化風險管理和數智化運營能力，實現了資產質量的有效控制，展現出頭部機構的抗風險韌性。

從“工具賦能”到“系統驅動”

持續構筑數字韌性

如果說業績是結果，那么科技便是支撐招聯穿越周期的底層能力。作為行業內率先“去IOE”、首創純線上模式的消費金融公司，招聯自成立以來便以金融科技為基因，構建了以“云技術”為基礎的消費金融系統，形成了IT驅動、產品創新、智慧服務、互聯網風控、數字化運營、智能化催收、數智化消保等全流程數字化能力。

2023年11月，招聯發布消費金融行業首個開源大模型“招聯智鹿”，與百度、阿里、OpenAI、清華大學等企業和高校自研大模型同期入榜國內權威榜單C-Eval（排名TOP20）和CMMLU（排名TOP10）。但招聯并未將大模型停留在技術展示層面，而是持續推動迭代升級，率先探索大模型在垂直業務領域的全流程應用。

目前，“智鹿”已孵化出消保、合規、資管、運營、風險、決策、研發、中醫八大核心智能體，深度賦能各業務板塊提質增效。

值得關注的是，招聯在夯實自身技術底座的同時，還積極向同業輸出數字化能力。截至目前，已向100多家金融同業輸出智能資金調度、智能資產管理服務，推動行業整體數智化水平的提升。這種“先做強、再帶動”的技術外溢效應，在消費金融行業中并不多見，也進一步鞏固了招聯的技術引領地位。

以“自服務”體系重塑用戶體驗

消保成為核心競爭力

在普惠金融的深水區，服務的溫度往往決定用戶與機構的長期關系。招聯打造了“好期貸”“信用付”兩大消費金融產品體系，全面覆蓋購物、旅游、教育、裝修等消費場景。但更具行業標桿意義的，是其推出的數智化“自服務”體系——“自信”與“自愈”。

“自信”服務通過AI語音助手高效指引，讓40%的客戶在傳統機構無法提供服務的時間段完成自助認證與審批，目前已為超過1500萬名客戶提供降價或無條件利息減免。

“自愈”則將傳統的“主動找客戶”貸后模式，轉變為“客戶主動找”的新型交互模式，幫助逾期客戶在尊重與關懷中實現自我修復。截至目前，“自愈”項目累計為超過500萬人次客戶提供服務，其中超200萬人次通過該服務成功還款。

在消費者權益保護方面，招聯在全行業率先提出將“投訴率”視作優先于“不良率”的核心指標，基于“招聯智鹿”大模型建立起“未病先防、欲病早治、已病綜治”三層遞進式消保防線。消保智能體可實時洞察超過60種場景，問題一次性解決率達90%，累計識別灰黑產號碼超6000個，定位疑似灰黑產代理投訴近7萬件。

2025年4月，在金融監管總局組織的消保座談會上，招聯作為代表分享了這一實踐，并獲得監管層“對行業非常有借鑒意義”的高度評價。

與國家戰略同頻

讓普惠金融落地有聲

消費金融的價值，不僅在于商業上的可持續，更在于能否真正服務民生、響應政策。2025年，招聯積極落實個人消費貸款財政貼息政策，成為首批上線貼息系統的消費金融公司之一，截至目前已為超25萬客戶提供貼息補貼，對應貸款總額約3.6億元，切實將政策紅利送達消費者。

在服務國家“以舊換新”政策方面，招聯與“愛回收”等平臺合作，創新推出“一站式”以舊換新服務，用戶可通過“招聯金融”APP完成舊品估價、上門回收、新品購買與分期付款的全流程操作，暢通資源循環利用渠道，助力綠色消費發展。

此外，招聯在鄉村振興領域持續深耕，通過產業幫扶、消費助農、教育支持等多元方式，將金融的觸角延伸至田間地頭。在內蒙古烏蘭察布市察哈爾右翼中旗大灘鄉頭號村，招聯通過專項捐助支持39戶村民發展蔬菜大棚“庭院產業”，讓“方寸之地”成為增收之源。同時，作為中國銀行業協會消費金融專業委員會主任單位，招聯在股東定點幫扶地云南武定、河北康保、黑龍江饒河、云南永仁四地建立“信用書屋暨消保宣教基地”，助力農村信用體系建設。

在消費金融行業從“規模紅利”走向“管理紅利”的時代，招聯2025年的表現給出了一個清晰信號：真正的頭部機構，不是擴張最快的，而是在周期波動中仍能保持戰略定力、技術厚度與服務溫度的。站在“十五五”開局的新起點，招聯以“穩”為基，以“科技”為翼，正在為普惠金融的高質量發展書寫一份可參照、可復制的“長期主義樣本”。