財報透視|浦發銀行資產首破10萬億 利潤增速如何跑贏規模

深圳新聞網2026年3月31日訊（記者 湯莎）3月30日晚，浦發銀行披露2025年年報。資產總額第一次邁過10萬億元門檻，歸母凈利潤連續兩年保持兩位數增長，不良貸款率降到了近11年最低。在銀行業普遍面臨息差收窄、利潤承壓的背景下，這份財報給出了一個明確的信號：規模擴張與質量提升可以同時實現。

10萬億背后的結構賬

2025年，浦發銀行集團資產總額100817.46億元，較上年末增長6.55%。細看下這個規模是怎么來的。

本外幣貸款總額（含票據貼現）57039.73億元，較上年末增長5.80%，但本外幣貸款（不含票據貼現）在生息資產日均占比提升近2個百分點，也就是說浦發生息資產里收益率更高的那部分貸款，占比在提高。

負債端方面，本外幣存款總額55824.35億元，較上年末增長8.48%，增速明顯快于貸款。更重要的是，存款在計息負債日均占比提升近3個百分點，同時負債付息率較上年下降了46個基點。存款增長快、占比高、成本降——這三個條件同時成立，在現在的利率環境下并不容易。

一個做對公業務起家的銀行，能把負債成本壓下來，靠的不是市場運氣。年報里提到一個細節：強化市場趨勢前瞻性研判，系統構建負債質量管理體系?？梢娖职l存款付息率較上年下降38個基點，是戰略性布局的結果。

利潤兩位數從哪來

2025年，浦發銀行營收1739.64億元，同比增長1.88%，歸母凈利潤500.17億元，同比增長10.52%，連續兩年保持兩位數增長。

營收增長不到2%，利潤增長超過10%，這個剪刀差是怎么來的？

一個直接原因是資產質量改善帶來的信用成本下降。報告期末，該行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個百分點。不良貸款額719.90億元，較上年末減少11.64億元。資產質量好轉，計提的撥備壓力自然會減輕。

另一個原因是成本控制。成本收入比28.50%，較上年下降0.66個百分點。在員工成本、科技投入都在增長的情況下，能把成本收入比壓下來，說明運營效率確實在提升。

還有一筆大賬：498.37億元可轉債轉股，創A股歷史單筆最大規模轉股紀錄。這筆轉股直接補充了核心一級資本，為后續業務擴張騰出了空間。

不良率11年最低，是怎么做到的

1.26%的不良率，是浦發銀行近11年來的最低水平。撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個百分點，是近10年來的最優水平。

這兩個數據放在一起看，含義很清楚：風險抵補能力在增強，同時風險暴露在減少。

浦發在年報里用了一個詞：“控新降舊”并舉。具體怎么做的？從幾個業務細節能看出來。

一個是天眼風險監測預警系統。這套系統屬于“大衛星+小雷達”企業級風險監測體系的一部分，用大數據和AI技術做風險監測、計量和定價管理。在五大賽道業務快速擴張的背景下，這套系統的作用是讓風險暴露在早期就被識別。

另一個是逾欠90天和60天偏離度持續保持在100%以內。這個指標的意思是，逾期超過90天的貸款，基本上都已經被計入不良，沒有通過人為調整來掩蓋風險。在行業內，這個指標能持續控制在100%以內，說明資產質量是真實的。

科技金融破萬億，供應鏈金融增長近兩倍

2025年，浦發銀行把“五篇大文章”落地成了五大賽道：科技、供應鏈、普惠、跨境、財資。從數據看，每條賽道都有實質性進展。

科技金融貸款（人行統計口徑）10470.92億元，首次突破萬億。服務科技企業超25.6萬戶，覆蓋全國超八成科技上市公司。

這個規模的背后，不是簡單的信貸投放。浦發在年報里提到幾個動作：升級數智平臺“抹香鯨”至3.0版本，聯合打造FTC金融科技生態社區，舉辦1800余場“科技會客廳”活動。這些動作的目的很明確——從單純的資金提供者，變成科技企業生態的參與者。

供應鏈金融的增長最猛。累計服務供應鏈上下游客戶37408戶，較上年末增長97.76%；在線供應鏈業務量7871.13億元，較上年增長194.82%。

為什么能增長這么快？年報里一個案例可窺一二：落地全國首筆“國鐵運單證”融資。傳統供應鏈金融很難覆蓋鐵路運輸場景，因為運單不像倉單那樣有標準化的物權憑證。浦發能做成這筆業務，說明在場景穿透上確實下了功夫。

普惠金融的增量創了近四年新高。普惠兩增貸款規模5239.91億元，較上年末增長12.51%，年增量位居股份制銀行第二位。普惠兩增客戶數50.98萬戶，較上年末增長24.22%。

增量高，但更值得注意的是客戶數增速遠高于貸款增速——24.22%的客戶增長對應12.51%的貸款增長，說明新增客戶中很多是小微企業，戶均貸款額度在下降，普惠覆蓋面在擴大。

跨境金融的增速也不低。跨境交易結算量44931億元人民幣，較上年增長44%；跨境本外幣貸款余額3363億元，較上年末增長27%。CIPS系統間接參與客戶數排名全行業第二，自貿存貸款業務規模排名全市場前三。

財資金融方面，管理個人AUM余額（含市值）46645.33億元，較上年末增長20.26%。集團子公司資管規模33604.69億元，較上年末增長23.66%。

五大數字產品，增長邏輯都有哪些

浦發在2025年重點打造了五款數字超級產品：浦閃貸、浦科貸、浦鏈通、浦惠貸、浦贏并購。

浦閃貸授信規模突破2000億元，授信客戶超94萬戶。這是一款個人信用消費貸款產品，它的增長得益于個人消費貸款財政貼息政策、一次性信用修復政策、消費品以舊換新政策的落地。

浦科貸服務科技企業超5900戶，提供超1400億元融資。這款產品是科技金融賽道的主力產品，專門針對科技企業輕資產、高成長的特點設計。

浦鏈通投放1353.24億元，同比增長244%。這是供應鏈金融的核心產品，能做到244%的增長，說明在電力能源、通信、物流等重點產業的場景化服務已經跑通了。

浦惠貸貸款余額1400億元，較上年末增長192%。這是普惠金融的數字化產品，增速接近兩倍，與普惠兩增客戶數增長24.22%的數據可以互相印證。

浦贏并購貸款投放1139.43億元，較上年增長47.05%。并購業務一直是浦發的強項，2025年打造了“并購+組合融資”的綜合服務模式，發起成立“并購聯盟”，境內外并購貸款余額2431.43億元，較上年末增長17.11%，余額位居股份制銀行前列。

AI不是口號，是正在落地的生產線

浦發銀行2025年成立了總行人工智能中心，構建了千卡智算基座。這兩件事放在一起看，意思很明確：AI正在從試點走向規?；瘧?。

年報里提到一個細節：打造公司系統級規?；疉I智能工廠，承接傳統運營集約化生產及相關業務人機協同處理任務。這個“AI智能工廠”不是概念，而是一個實際的生產單元，用來處理原本需要人工完成的運營任務。

還有一個細節：發布“人工智能+”應用規劃白皮書與2026年度浦發銀行人工智能實施行動計劃。這說明AI應用不是零散的，而是有系統規劃的。

央行金融科技發展獎一、二、三等獎，浦發銀行都拿了。這個獎的分量在業內是公認的，能同時拿到三個等級，說明技術能力確實在行業前列。

五大賽道的“強質”邏輯

2025年，浦發銀行對五大賽道的表述發生了變化——從“擴量”轉向“強質”。這不是簡單的用詞變化。

科技金融的“強質”體現在生態構建。不再是簡單放貸，而是通過“商行+投行+生態”模式，讓科技企業從初創到上市的全生命周期都能在浦發的服務體系內找到對應產品。

供應鏈金融的“強質”體現在場景穿透。國鐵運單證、全倉登動產質押融資這些標桿業務，解決的都是傳統供應鏈金融解決不了的問題。

普惠金融的“強質”體現在集約化運營。浦惠來了和手機銀行兩大App，加上各地分行的小微及個貸中心，線上線下協同，把單戶服務成本降下來，把覆蓋面提上去。

跨境金融的“強質”體現在圈層化服務?！皽?、滬新、滬倫”三線聯動，三大境外重點區域服務圈，CIPS系統間接參與客戶數全行業第二——這些布局說明跨境金融已經不只是結算業務，而是全方位的境外服務能力。

財資金融的“強質”體現在公私融合。“浦和人生”賬戶、浦發“企明星”服務平臺、“浦銀寰球”海外服務平臺，加上財富管理平臺“財資α”，把公司客戶、零售客戶、海外客戶的服務體系打通了。

2025年年報里有一句話：“數智化戰略走深走實”。從這些數據來看，走深走實不只是口號，更是浦發正在發生的事實。